Hochfrequenzhandel

high frequency trading

flash trading

algo trading


Created by Peponi

Computern (g/b)etriebener Handel mit Wertpapieren in Nanosekunden

Facts Sheet


  • Computerhandel Ende 80's wegen der Asienkriese eingeführt
  • 2006 erste anzeichen von Piraten auf den Aktienmärkten
  • 2010 die hälfte des Umsatzvolumens des US Aktiengeschäfts
  • 2010 Flash Crash
  • 2010 Waffe gegen die Piraten = Thor
  • 2012 Gründung der IEX
  • 2014 Buch Flashboys > SEC & FBI untersucht Handelspraktiken

Flash Crash 6. Mai 2010

mein Wissen aus diesem Buch


Inhalt



  • wie die Wallstreet von 2006 - 2010 abgezockt wurde

Inhalt

Brad Katsuyama



Royal Bank of Canada

Inhalt



  • defence tool Thor

Inhalt



  • die Entstehung der IEX, die Börse die Flashtrader ausschliesst

Inhalt


  • wie Grossbanken in den eigenen Darkpools ihre Kunden abziehen
  • das GoldmanSucks OSS benutzt und die Lizenzen einfach umlabeln

lest das Buch !

Einführung

der ideale Markt


  • ein Verkäufer, ein Käufer

der ideale Markt existiert nicht


  • m <--> m Beziehung

stellt euch vor ...

wie funktioniert das?

Praxis


Börsen sind nicht in gleichem Abstand zu dir verteilt

BATS


Zu den Hauptanteilseignern zählen Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, GETCO, JPMorgan, Lehman Brothers (bis 2008), Lime Brokerage, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Tradebot und Wedbush.

Darkpools


  • private Börsen der Banken
  • benutzt um Aufträge vorm Markt geheim zu halten
  • Darkpools berechnen eigenen Marktindex

HFT bezahlen Banken für Zugang zu Darkpool

IEX

Fazit: du bist zu langsam

THX